شراء الشركات أو الامتياز

ما الذي ينبغي عمله عند شراء شركةٍ ما؟

ينبغي أن تكون العملية تدريجيةً خطوةً بخطوة، والخطوات هي كالتالي: أولاً: عليك أن تحدد إذا كنت تريد أن تشتري الشركة لتوفر لنفسك وظيفةً ذات دوام كامل أم إذا كان شرائها بغرض استثمارٍ لنصف دوام.

ثانياً: عليك أن تتحقق برويّة أي القطاعات تريد الانضمام إليه، وإذا ما كانت الشركة بالفعل عملاً تعتزم الالتزام فيه.

ثالثاً: احضر اجتماعات العمل، وتكلم مع أصحاب شركات موجودة بالفعل، وتنقل في شركات نموذجية وقم بزيارة مواقع منافسة لمعرفة ما إذا كان هناك من يشاركك في أفكارك من أولئك الموجودين في القطاع فعلياً.

رابعاً: تحتاج أن تقرر ما إذا كنت تريد تأسيس أو شراء شركةٍ جديدة، أم شراء شركةٍ موجودة فعلياً.

أخيراً وليس آخراً: قيّم خبراتك الشخصية، ومهارتك وخلفيتك العلمية، ومن ثم قرر إن كانت هذه الشركة حقاً تناسبك.


·هل اقتصاديات الشركة ناجحة؟

·هل هناك توقعات معقولة للنمو المستقبلي في الأرباح؟

·هل يوجد أساسٌ ماليٌ قوي؟

·شراء شركةٍ ما تتمتع بهذه الصفات المميزة غير أنها تحظى بإدارةٍ سيئة يمكن أن يمثل فرصةً لا تُعوض.

·لا تتجاهل شركات الخدمة وشركات التجارة الالكترونية؟

·راجع الدرس الأول: "كيف تختار شركةً ما؟"

 

•  
  • مدة عقد الإيجار الأساسي أو طوله
  • هل يوجد خيارات في شروط عقد الإيجار؟
  • هل الإيجار الأساسي سعره معقول ومنافس؟
  • ما هو عدد التغيرات في الإيجار الأساسي ومعدل تكرارها؟
  • ما هي تكاليف ضريبة العقار وتأمين المبنى والصيانة؟
  • ما هي شروط نقل الملكية؟
  • إذا كان العقار جديداً، ما هي مساهمة صاحب العقار في التطويرات؟
• ما هي جودة التحسينات والأثاث: وهل هي بحاجة إلى التبديل؟
• ما هي جودة الجرد وحجمه: هل هو متخم ٌبالبضائع والأجهزة القديمة؟
• ما هي حالة المستلمات ومقدارها: وهل من الممكن تحصيلها؟
• هل يترتب عليّ دفع مستحقات الدفع، وما هو مدى حداثتها وما مجموعها بالتحديد؟
• هل يوجد تراكمات في الأعمال؟
• ما هو مدى قوة العلاقات مع العملاء: العناية التي ستدفعها؟
• هل السوق الرئيسي مستقرٌ أم متقلب؟
• هل تملك الشركة كل الموافقات والتراخيص الحكومية (أو بإمكانها الحصول عليها)؟ هل ثمة تكاليف باهظة؟
• هل البائع متحمسٌ أم قلق؟      

• اسأل عن معلومات البائع الشخصية وإيرادات ضرائب الشركة. ففي بعض الشركات يمكن تحديد الدخل عن طريق تحليل فواتير المرافق أو سجلات الموردين.
• إذا كنت شاكّاً في دقة المعلومات، اجعل عرض الشراء مبنيّاً على فترة تجريبية، تمكنك وتمكن المالك في الوقت نفسه من  تحصيل الفواتير. فأسبوعٍ تقضيه على دفتر الصندوق سيكشف لك الكثير، كما أنه أفضل طريقةٍ للتحقق من المبيعات.
• أما أفضل طريقةٍ للتحقق من المستلمات (الأموال التي يدين بها العملاء)؛ فتتمثل بطلب سجلٍ مكتوب عن الأشخاص الذين يدينون بالمال للشركة.
• مقابلة أصحاب الشركات المشابه لعمل المقارنات المالية.

• هل باستطاعتك تحمل تكلفتها؟ غالباً ما تكون الشركة الجديدة أكثر تكلفةٍ من الشركة الموجودة فعلياً من نفس النوع. ويمكن أن تكون الشركة الموجودة الطريقة الوحيدة لدخول القطاع.
• يعد الموقع عاملاً هاماً. ففي بعض المجتمعات، لا يمكن بناء بعض أنواع الشركات والشركات الموجودة وحدها الطريق للدخول في قطاعٍ ما. كما أن القرب من منزلك عاملٌ آخر.
• خصائص شراء شركةٍ جديدة:   
  • كل شيءٍ فيها جديدٌ وقادرٌ على العمل 
  • يحب العملاء الذهاب إلى الشركات الجديدة
  • يمكن أن تكون المنطقة غير معدة بالمرفقات بشكلٍ كافي
  • ربما تكون تكلفة الشركة الجديدة أكبر من تكلفة المعدات
  • يُعد تطبيق الأفكار الخلاقة والمبتكرة أفضل فعّاليةً فيها
     
• خصائص شراء شركة موجودة:
  • تملك الشركة سجلاً للإيرادات والنفقات
  • غالباً ما تكون التكاليف التشغيلية أقل منها في الشركات الجديدة
  • تملك الشركة بالفعل موظفين مدربين
  • قد يكون في الشركة رضا واستحسان بالفعل
  • يمكن أن تكون الشركة مسيطرةً على السوق في المنطقة

• الحسنات:
  • الشركات الكبرى ( أثبتَ مانح الامتياز نموذج الشركة وبإمكانه تقديم دعمٍ دائمٍ في كافة مجالات التشغيل). 
• السيئات:
  • خطر الموقع السيئ و/ أو غير المربح
  • خسارة الرقابة المركزية
  • رسوم دفع كبيرة مقدماً ورسومٍ دائمة لمانح الامتياز

• الكشف المالي لمانح الامتياز.
• نسخ من كشوف الربح والخسارة لمواقع الشركة التي اخترتها.
• الدعاوي القضائية المتأخرة للشركة المانحة على الشركة التي تم منحها حق الامتياز.
• عمل مقابلات عناية واجبة مع الشركات الممنوحة حق الامتياز التي اخترتها. (لعل أقل الخطوات أهميةً هنا في تحقيق "العناية الواجبة" هي بالتحدث إلى أسماء الشركات الممنوحة حق الامتياز التي زودتك بها الشركة المانحة الامتياز كمرجعٍ لك).
• غالباً ما يرحب شركات الممنوحة حق الامتياز بإطلاعك على معلومات عن نجاحهم أو مواطن الضعف في أداء عملياتهم.
• لا تعتمد كثيراً على "النماذج الإيجابية" في الكشوف المالية. فهذه الكشوف هي تقديرات سابقة تتعلق بالتوقعات المستقبلية.

• الحسنات:
  • تقليل تأمين التعويضات للعاملين، وتكاليف التأمين الصحي والمشاكل المتعلقة بالموظفين
  • إمكانية التوسع السريع على منطقة جغرافية كبيرة
  • تزويد مانحي الامتياز برأس مال للتوسع
  • مانحو الامتياز أشخاص بارعون ومتحمسين 
• السيئات:
  • خسارة الرقابة المركزية
  • مشاكل متعلقة بعدم الربحية و/أو الشركات الممنوحة حق الامتياز
  • تخضع لقوانين منح الامتياز الفدرالية والحكومية

• قم بزيارة الشركات المختلفة، سواء المستقلة الملكية منها أو الممنوحة حق الامتياز وقابل أصحابها لأخذ النصيحة.
• قم بحضور معارض التجارة
• حلّل شركتك المستقبلية جيداً قبل شرائها أو إنشائها.
• قيّم الشركات الموجودة والمناسبة المعروضة للبيع:
  • احصل على المعلومات الضرورية من وسطاء بيع الشركات
  • صف طريقتك في تحليل الشركة
  • صف خطة التمويل عند شرائك الشركة
  • اتبع الطريقة ذاتها في عملية الحصول على حق الامتياز. حلّل الشروط والأحكام لاتفاقية منح حق الامتياز، شرطاً شرطاً.

1. كل خانة فيها عنوان دائم بالخط العريض.
2. تحت كل عنوان يوجد جملة تبدأ بجملة "ادخل هنا..."، وهذا سيملي عليك المعلومة التي تدخلها، علماً أن الخانات تكبر كلما أخذت مساحةً أكبر لذا استخدم المساحة التي تحتاجها.
3. بعد إكمال كل خانة، احذف جملة "ادخل هنا..."، سيتبقى لديك العنوان الرئيس في كل خانة والمعلومات التي قمت بتعبئتها فيها.